基金择时能力评估模型之比较——业绩评估模型与投资组合评估模型

• 封闭式基金市场择时能力的实...
• 引言分别研究基金选股能力和择时能力具有重要意义。如果基金具有显著的选股能力,则市场应该重点发展股票型基金;如果基金具有显著的择时能力,则应该重点发展平衡性基金(Bal...[详细]
• 《四川省情》2006年09期

• 基于小波分析的多期择时能力...
• 本文利用小波变换对基金收益率及其方差进行多尺度分解,并将小波分析引入资本资产定价模型,计算小波多尺度β。进一步地将小波分析引入到传统的H-M模型中,利用小波函数的多尺...[详细]
• 《运筹与管理》2010年01期

• 我国开放式证券投资基金选股...
• 在提出偏股型开放式基金选股能力和择时能力概念的基础上,选择个案进行选股和择时的投资思路分析,并分别选用T-M二次项模型和H-M二次项模型对我国业绩排名前13的偏股型开放基...[详细]
• 《现代商贸工业》2009年04期

• 中国投资基金波动择时能力的...
• 投资基金的择时能力是基金绩效评价的核心内容。本文通过引入收益择时因子改进了Busse的波动择时模型,并以此为工具从波动时变性的角度对我国证券投资基金的择时能力进行了实...[详细]
• 《中国管理科学》2005年02期

• 我国投资连结保险选股择时能...
• 近年来我国投连险产品的数量迅速增长,作为一种高风险高收益的保险产品,投保人参加此保险更多地是出于投资目的,因此科学地评价它们的投资绩效就变得越来越重要。以20个投连...[详细]
• 《浙江金融》2012年01期

• 我国开放式基金业绩评价的实...
• 本文在借助国内外相关研究成果的基础上,运用了收益率指标、风险指标、三大单因素整体业绩指数(Jensen指数、Treynor指数、Sharpe指数)以及考察基金择时能力的T-M模型和H-M模...[详细]
• 《学术研究》2006年06期

• 我国封闭式投资基金业绩评价...
• 随着我国基金行业超常发展,恰当的分析和评价基金业绩已越来越重要。本文根据CAPM的基本原理,利用国外先进的基金业绩评价方法对我国封闭式基金的综合业绩进行实证研究。研究...[详细]
• 《数理统计与管理》2006年01期

• 对我国证券投资基金绩效评估...
• 文章利用基金业绩评价指标、基金的选股能力和基金择时能力评价指标、基金的整体风险评价指标,对选取的十只偏股型封闭式基金进行了实证研究。研究结果表明在所选样本期间里...[详细]
• 《江西金融职工大学学报》2008年04期

• 经理更换对基金影响的实证研...
• 通过研究中国基金经理更换的实际效果发现:经理更换对基金的Jensen和选股择时能力指标影响并不显著,然而经理更换会提高基金的总体风险水平,这主要来源于基金非系统风险水平...[详细]
• 《管理现代化》2007年02期

• 关于我国证券投资基金业绩的...
• 运用经典的风险调整指标对我国54只封闭式基金两年的业绩表现进行计算和排序,研究了基金的选股择时能力、基金业绩的持续性以及各种评价方法的一致性。[详细]
• 《现代财经(天津财经大学学报)》2007年...

• 我国开放式基金业绩综合评价...
• 从多个角度介绍了证券投资基金评价的各种方法,并对各种方法的优点与不足进行了分析,同时运用国外基金业绩评价中普遍采用的Trey nor指数、Sharp指数、Jensen指数、T-M模型和...[详细]
• 《南昌大学学报(理科版)》2006年05期